Одним из крупнейших брокеров на российском финансовом рынке был запущен ребрендинг. Инвестиционная компания «Фридом Финанс» теперь работает под брендом «Цифра брокер»*. Одновременно ребрендинг стартовал и в Банке «Фридом Финанс», который теперь работает под брендом «Цифра банк».** О ближайших планах и возможностях для клиентов рассказала территориальный директор компании «Цифра брокер» в Челябинске Лилия Лапикова.
– Лилия, расскажите, с чем связан ребрендинг и почему именно «Цифра»?
– В 2022 году международный холдинг Freedom Holding Corp. принял решение уйти с российского рынка. В рамках сделки российские активы были проданы одному из сооснователей компании Максиму Повалишину. Поэтому и был запущен ребрендинг.
Название нового бренда наиболее точно отражает меняющуюся парадигму бизнеса нашей Группы. Мы планируем выстраивать в России единую цифровую экосистему, чтобы наши клиенты могли использовать весь набор финансовых услуг по принципу «одного окна» – это банковские продукты, брокерское обслуживание, лизинг, страхование и так далее.
Плюс основное направление развития финансовой индустрии последних лет – цифровизация. И простое, понятное название «Цифра» напрямую с этим ассоциируется.
– Какие направления развития будут приоритетными?
– Одним из наиболее заметных трендов на рынке финансовых услуг в последние годы стал запуск различного рода маркетплейсов. Компании в сфере финансовых услуг должны предлагать клиентам весь спектр сервисов и услуг, иначе долгое время на рынке существовать они не смогут. Причем важно иметь не только большое количество всевозможных услуг, но и удобный и понятный интерфейс для пользователей. Клиентам уже не столь важно, кто предложит им наилучшие условия, будь то брокер, лизинговая компания или банк. Сегодня выбирают того, кто предлагает наиболее выгодный и удобный с точки зрения финансов и цифровой инфраструктуры продукт.
Именно поэтому ядром нашей экосистемы был выбран банк, вокруг которого будет выстраиваться вся стратегия развития Группы. Это позволит на первом этапе предлагать инвесторам наиболее понятные и удобные для них продукты.
Сегодня банковские счета есть у всех. Число же брокерских счетов постоянно растет, но все же имеет их далеко не каждый. По данным Московской биржи, на 1 марта 2023 года их уже 40,4 миллиона. Количество физических лиц, имеющих такие счета, достигло 24 миллионов человек. То есть потенциал у инвестиционного рынка огромный. И банк в данном случае выступает как главное связующее звено. Поэтому сейчас мы уделяем большое внимание развитию его цифровой составляющей.
– Как сейчас себя ведут инвесторы? Изменилось ли отношение к инвестированию после того, как российские фондовые рынки в прошлом году продемонстрировали заметное снижение?
– Сегодня мы не наблюдаем такого ажиотажа, который видели год-полтора назад. Поведение инвесторов изменилось, они стали действовать осторожнее и больше обращают внимание на консервативные инструменты: ОФЗ, корпоративные облигации, депозиты, золото. Основная задача – сохранить капитал, заработанный в 2020–2021 годах, именно поэтому заметно вырос спрос на профессиональную экспертизу. Мы это видим по запросам клиентов, ведь, несмотря на разделение бизнеса, нам в «Цифра брокер» удалось сохранить высокопрофессиональную команду, которая может предложить инвесторам качественную аналитику и экспертизу по фондовому рынку.
Многие наши клиенты в Челябинске стали приходить с вопросом, в какие активы можно инвестировать, чтобы защититься от инфляции и в то же время избежать рисков. Впрочем, есть инвесторы, напротив, стремящиеся максимально использовать сложившуюся конъюнктуру рынка, полагая, что сейчас удачный момент для покупки акций и облигаций по привлекательным ценам.
– Что вы рекомендуете клиентам?
– Единственного верного решения для всех инвесторов не существует, это надо осознавать. Советы зависят от задач, целей, поставленных сроков и риск-профиля того или иного клиента. Причем отношение к риску может меняться кардинально. После падения рынков мало кто готов рисковать, и это влияет на наши рекомендации.
Есть общепризнанные правила: к примеру, большую часть капитала лучше держать в той валюте, в которой потом собираетесь тратить. Если инвестора интересует внутренний рынок и внутреннее потребление, тогда иностранную валюту можно добавлять в меньшей степени. Наш рынок сейчас стоит дешево. Акции большинства «голубых фишек» можно купить по низкой цене.
– За последний год многие российские физические и юридические лица оказались под санкциями. Как это влияет на рынок?
– Нас эти санкции затронули меньше всего. Частично были заморожены активы, которые оказались в НРД – центральном российском депозитарии. В большей степени это коснулось клиентов, которые переводили к нам активы, приобретенные через брокеров, попавших под санкции. Сейчас эти активы заморожены, торги по ним не проводятся. Мы участвуем в комитете инвесторов, подали документы в соответствующие зарубежные регулирующие органы на получение лицензий на разблокировку.
– Вы говорите о том, что инвесторы стали действовать осторожнее и чаще выбирать консервативные инструменты на фондовом рынке. В феврале 2023 года, по данным Cbonds, объем размещений корпоративных облигаций превысил 463 миллиарда рублей, что является рекордом для этого месяца. Какой прогноз на 2023 год? Продолжит ли долговой рынок пользоваться такой популярностью?
– Размещение корпоративных облигаций в феврале 2023 года в объеме 463,61 миллиарда рублей (по данным Cbonds) – далеко не рекорд по сравнению с декабрем 2022 года. Но действительно, если смотреть только на февральские данные предыдущих лет, то это очень неплохие цифры. Российские компании пользуются имеющимся «окном возможностей»: риски растут, непонятно, что дальше будет с экономикой России и мира в целом, а сейчас есть избыток ликвидности и относительно неплохие условия для размещений. Если не произойдет чего-то экстраординарного, это «окно» останется открытым минимум до конца апреля.
В течение почти всего прошлого года рынок жил, по сути, в условиях финансового коллапса, деньги были очень дорогими. Когда ключевая ставка Банка России снизилась до 7,5 %, то, конечно, компании, которые планировали свое развитие, начали привлекать деньги. Возможно, сыграло роль и импортозамещение, когда российский бизнес начал занимать ниши, освободившиеся после ухода с рынка западных игроков. Рекордные показатели привлечений компаний в феврале и декабрьский бум связаны с тем, что у бизнеса наконец-то появилась возможность привлекать деньги по комфортным ставкам. «Цифра брокер» выступает андеррайтером размещений на российском долговом рынке, оказывает услуги бизнесу по привлечению капитала на фондовом рынке.
– Большинство розничных инвесторов на российском рынке – неквалифицированные. Как им воспользоваться инструментами, которые им интересны, но не всегда доступны, например, такими как высокодоходные облигации (ВДО)?
– Все зависит от того, какие инструменты уже есть в инвестиционном портфеле, от целей инвестирования и от отношения к риску. Инвесторы могут обратить внимание на инструменты коллективных инвестиций: с огромной долей вероятности на рынке уже есть готовое решение под потребности инвестора.
Если интересует более высокая доходность, то инвестор должен сам для себя разобраться в инструментах, которые могут ее приносить. Но есть инвесторы, которые не хотят вникать в то, что они покупают. Или хотят что-то надежное. Например, ОФЗ. И этого может быть достаточно, потому что неквалифицированные инвесторы не могут, например, покупать облигации с низким рейтингом. Высокая ставка может означать, что эмитент обладает не очень хорошим рейтингом, то есть имеет низкую оценку кредитоспособности. Таких облигаций стоит опасаться. В идеале портфель должен быть диверсифицированным. Если есть возможность включить в него тридцать-сорок эмитентов, тогда можно добавлять и ВДО.
К примеру, УК «Восток – Запад» запустила ПИФ, состоящий только из ВДО. Он дает более высокую доходность, чем ОФЗ или высоконадежные корпоративные облигации***. Преимущество таких фондов для розничного инвестора в том, что внутри ПИФа «завернут» не один эмитент, их много, и они проходят дополнительную проверку со стороны управляющей компании. Это уже подразумевает определенную степень надежности.
* «Цифра брокер» – коммерческое название ООО ИК «Фридом Финанс».
** «Цифра банк» – коммерческое обозначение общества с ограниченной ответственностью Банка «Фридом Финанс» (ООО «ФФИН Банк»).
*** Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать индивидуальному инвестиционному профилю инвестора. Доходность не гарантируется. Инвестиции сопряжены с риском, результаты управления в прошлом не гарантируют достижения в будущем аналогичных результатов управления активами.